Схемы использования и налогообложение паевых фондов

Что представляет собой паевой инвестиционный фонд? Это обособленный имущественный комплекс, имущество которого подразделяется на два вида. Во-первых, это имущество, которое было передано в доверительное управление некой управляющей копании одним или несколькими учредителями доверительного управления, но с тем условием, что данное имущество может быть объединено с имуществом иных учредителей из этого доверительного управления. Во-вторых – имущество, которое было получено в ходе такого управления, причем доля собственности на которое должно быть удостоверено с помощью ценной бумаги, которая выдается управляющим компанией.

Следует помнить, что паевой инвестиционный фонд – это не юридическое лицо.

В зависимости от наличия права у владельцев паев требовать от своей управляющей компании срочного погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев, паевые инвестиционные фонды подразделяются на три вида: открытый, интервальный и закрытый.
Отличительной чертой закрытого инвестиционного паевого фонда является то, что любое имущество, за исключением ценных бумаг, но включая недвижимое имущество, может составлять его актив (смотри статью 13 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»). При всем этом запрещена передача учредителями доверительного управления в доверительное управление паевым инвестиционным фондом имущества, которое уже находится в залоге (смотри ст. 13 ФЗ «Об инвестиционных фондах»). Одним из преимуществ является то, что владельцы инвестиционных паев в закрытых паевых инвестиционных фондах могут потребовать от управляющего компанией досрочного прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом в некоторых других случаях, которые не предусмотрены Федеральным законом.

Правила, которыми руководствуется деятельность Закрытого паевого инвестиционного фонда, могут предусматривать промежуточную выплату доходов на некоторых вполне определенных условиях.
В любом случае, срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, который обычно указывается в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, как правило, не должен превышать пятнадцати лет.
Касаемо Закрытого паевого инвестиционного фонда, то в этом случае срок действия договора доверительного управления, который также указан в правилах доверительного управления данным фондом, имеет срок действия никак не меньше одного года, считая от начала срока формирования этого паевого инвестиционного фонда.

В продолжение про Закрытые паевые инвестиционные фонды: они делятся на фонды недвижимости, облигаций и другие. Это зависит от структуры активов, которая закреплена в документах ФСФР РФ.

В случае несоответствия состава и/или структуры активов в Закрытом паевом инвестиционном фонде (только в том случае, когда активы относятся к категории фонда недвижимости, ипотечного фонда, а также фондов особо рискованных, иными словами венчурных, инвестиций) требованиям, которые прописаны в нормативно-правовых актах или же в некоторых случая инвестиционной декларации фонда, причем это несоответствие возникло как результат переоценки недвижимого имущества или же переоценки другого имущества, но которое составляло активы паевого инвестиционного фонда, а также в случае возникновения других обстоятельств, наступление которых не зависит от действий управляющего компаниями такого фонда, оно (несоответствие) должно быть устранено управляющей компанией фонда теми мерами, которые будут в наибольшей степени отвечать интересам владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Устранение данного несоответствия должно произойти в течение одного года, начиная с даты, когда данное несоответствие было или же должно было быть обнаружено.

Оценочная стоимость объектов из категории «недвижимое имущество» должно составлять как минимум 40 % от всей стоимости активов.
В случае регистрации государством прав на недвижимое имущество, которое находится в собственности паевого инвестиционного фонда, в Едином государственном реестре производится запись: «Собственники данного объекта недвижимости и данные о них устанавливаются на основании данных лицевых счетов владельцев инвестиционных паев».

Доверительный управляющий обязуется уплатить налог на прибыль, а также НДС, рассчитанный с суммы полученного им вознаграждения.